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（二） 用RATE函数计算某项投资的实际赢利 在经济生活中，经常要评估当前某项投资的运作情况，或某个新企业的现状。例如某承包人建议你贷给他30000元，用作公共工程建设资金，并同意每年付给你9000元，共付五年，以此作为这笔贷款的最低回报。那么你如何去决策这笔投资？如何知道这项投资的回报率呢？对于这种周期性偿付或是一次偿付完的投资，用RATE函数可以很快地计算出实际的赢利。其语法形式为RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。 具体操作步骤如下： 1、选取存放数据的单元格，并按上述相似的方法把此单元格指定为"百分数"的格式。 2、插入函数RATE，打开"粘贴函数"对话框。 3、在"粘贴函数"对话框中，在"Nper"中输入偿还周期5(年),在"Pmt"中输入7000(每年的回报额)，在"Pv"中输入－30000(投资金额)。即公式为=RATE(5,9000,-30000) 4、确定后计算结果为15.24％。这就是本项投资的每年实际赢利，你可以根据这个值判断这个赢利是否满意，或是决定投资其它项目，或是重新谈判每年的回报。 四、债券及其他金融函数 债券及其他金融函数又可分为计算本金、利息的函数，与利息支付时间有关的函数、与利率收益率有关的函数、与修正期限有关的函数、与有价证券有关的函数以及与证券价格表示有关的函数。 1、计算本金、利息的函数--CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT、COUPNUM 2、与利息支付时间有关的函数--COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD、COUPPCD 3、 与利率收益率有关的函数--INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC、YIELDMAT 4、与修正期限有关的函数--DURATION、MDURATION 5、与有价证券有关的函数--DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT、RECEIVED 6、与证券价格表示有关的函数--DOLLARDE、DOLLARFR 在债券及其他金融函数中，笔者将重点介绍函数ACCRINT、CUMPRINC、DISC。 （一）求定期付息有价证券的应计利息的函数ACCRINT ACCRINT函数可以返回定期付息有价证券的应计利息。 其语法形式为ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis) 其中issue为有价证券的发行日，first_interest为有价证券的起息日，settlement为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，rate为有价证券的年息票利率，par为有价证券的票面价值，如果省略par，函数ACCRINT就会自动将par设置为￥1000，frequency为年付息次数，basis为日计数基准类型。 例如，某国库券的交易情况为：发行日为2008年3月1日；起息日为2008年8月31日；成交日为2008年5月1日，息票利率为10.0%；票面价值为￥1,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为： |
